Piața OCN-urilor din Republica Moldova trece printr-o perioadă semnificativă de transformare și consolidare. Potrivit datelor publicate de Banca Națională a Moldovei (BNM), numărul total al organizațiilor active a scăzut de la 127 în mai 2023 la 122 în septembrie 2024. În același timp, numărul organizațiilor cărora le-a fost suspendată activitatea s-a redus de la 33 la 13, iar al celor radiate sau aflate în proces de lichidare a crescut la 57. Aceste evoluții indică o tendință de curățare a pieței și consolidării poziției jucătorilor principali.
Potrivit Carminei Vicol, director executiv al Prime Сapital, piața OCN a început acest an într-o stare amorfă, fiind influențată de mai mulți factori economici, sociali și de reglementare. Pe lângă pasivitatea IMM-urilor, concurența cu băncile, mai ales în segmentul creditelor ipotecare și de consum, precum și noile reglementări privind creditarea responsabilă au determinat OCN-urile să fie mai prudente în abordări. Mai mult, creșterea prețurilor la imobile și automobile a dus la mărirea tichetului mediu, ceea ce a forțat companiile să se adapteze și să iasă din această situație.
14 miliarde lei valoarea totală a creditelor acordate de OCN-uri în primele șase luni ale anului 2024, în creștere cu 3% față de sfârșitul anului 2023
PERFORMANȚA PRINCIPALILOR JUCĂTORI
După jumătate din anul curent, primele 10 OCNuri controlau 75% din volumul total al creditelor acordate, majoritatea având capital străin. Microinvest și-a consolidat poziția de lider, deținând 37% din piață, cu active totale de aproape 5,75 miliarde de lei, în creștere cu 7% față de sfârșitul anului trecut.
Pe locul al doilea se situează Easy Credit și Iute Credit, fiecare cu o cotă de 7% și active totale în jur de 1,1 miliarde de lei. Easy Credit a înregistrat o scădere cu 8% a activelor, în timp ce Iute Credit a crescut cu 2%.
SFF Leasing&Finance ocupă următoarea poziție în top, înregistrând cea mai mare creștere procentuală a activelor, de 9%. Compania a urcat două trepte în clasament, devansând Micro Kapital Company și BT Leasing, care s-au clasat pe locurile cinci și, respectiv, șase. Cu active de 624 milioane de lei și 595 milioane de lei, fiecare dintre acestea deține o cotă de piață de circa 4%.
Aceste dinamici evidențiază tendința de consolidare a pieței, unde jucătorii mari își întăresc poziția, în timp ce companiile mai mici se confruntă cu provocări tot mai mari. Veaceslav Luchianenco, directorul executiv al Mogo Loans, susține că piața OCN se consolidează, ceea ce defavorizează jucătorii mici. „Acest lucru se întâmplă din două motive: în primul rând, cerințele de reglementare mai riguroase și, în al doilea rând, politicile de stabilire a prețurilor ale actorilor mai mari”, menționează acesta.
Carmina VICOL, director executiv Prime Сapital
Companiile se adaptează treptat la noile reglementări, însă nu cred că vor apărea jucători noi pe piață, dat fiind faptul că veniturile au scăzut, iar costurile aferente resurselor sunt mai mari.
CELE MAI PROFITABILE OCN-URI
Microinvest și Easy Credit rămân lideri incontestabili cu profituri nete de 162,7 milioane de lei și, respectiv, 121,5 milioane de lei. Aceste cifre sunt comparabile sau chiar superioare profitabilității unor bănci comerciale.
Sebo Credit demonstrează în continuare că dimensiunea activelor nu este neapărat direct proporțională cu profitabilitatea. Deși ocupă abia locul 11 după valoarea activelor totale, compania se clasează pe poziția a treia în topul profitabilității, cu un profit net de 42,3 milioane de lei. Această performanță indică o eficiență operațională ridicată și o strategie focalizată pe segmente de piață cu marje mai mari de profit.
Este de remarcat că astfel de performanțe nu trec neobservate. BNM și Comisia Națională a Pieței Financiare (CNPF) monitorizează atent evoluțiile din sectorul creditării nebancare. Supraveghetorii au efectuat controale la unele companii de microfinanțare pentru a menține echilibrul între creșterea profitabilității OCN-urilor și protecția consumatorilor.
Un aspect esențial care definește sănătatea financiară a sectorului creditării nebancare este rata creditelor neperformante (NPL). În primele șase luni ale anului 2024, această rată a scăzut ușor cu 0,4 puncte procentuale, atingând, în iunie, nivelul de 11,8%. Deși această diminuare indică o ușoară îmbunătățire a calității portofoliului de credite, rata NPL rămâne semnificativ mai ridicată decât cea înregistrată de sectorul bancar care, în ianuarie 2024, era de 5,6%. Diferența aproape dublă evidențiază nivelul mai ridicat de risc asociat creditelor acordate de OCN.
„OCN-urile deservesc adesea segmente de clienți care nu îndeplinesc criteriile stricte ale băncilor, ceea ce implică un risc mai mare de neplată. Este necesară o abordare prudentă și o evaluare riguroasă a bonității clienților pentru a gestiona eficient acest risc”, explică acest fenomen Carmina Vicol.
Veaceslav LUCHIANENCO, director executiv Mogo Loans
Digitalizarea joacă și va continua să joace un rol major în dezvoltarea ulterioară a sectorului. Concurența prețurilor are limitele sale și obligă companiile să concureze în ceea ce privește rapiditatea și disponibilitatea produselor lor.
Pe de altă parte, Veaceslav Luchianenco subliniază importanța noilor tehnologii în gestionarea riscurilor. „Digitalizarea joacă un rol important în îmbunătățirea proceselor de evaluare a creditelor și în monitorizarea comportamentului de plată al clienților. Investițiile în tehnologie ne permit să reducem rata creditelor neperformante și să oferim servicii mai eficiente”, menționează el.
Un alt indicator important al pieței este gradul de penetrare a serviciilor de creditare nebancară, care este de 39%. Comparând numărul total de beneficiari de credite acordate de OCN-uri, adica 346 mii de persoane, cu populația aptă de muncă de aproximativ 887 de mii (conform datelor BNS), se observă un potențial semnificativ nevalorificat. Acest fapt este evident în special în zonele rurale, unde accesul la finanțare este limitat.
Sandu Șamatailo, director executiv al Corporației de Finanțare Rurală, afirmă că există încă multe comunități și afaceri de familie locale care nu au acces la servicii financiare adecvate. „OCN-urile au oportunitatea și responsabilitatea de a extinde acoperirea serviciilor lor, contribuind astfel la dezvoltarea economică și socială a acestor zone”, menționează el.
POTENȚIAL NEVALORIFICAT PE SEGMENTUL IMM-URILOR
Carmina Vicol evidențiază segmentul întreprinderilor mici și mijlocii (IMM), care oferă perspective importante de creștere pentru sector. „Există oportunități pentru dezvoltarea unor produse noi adaptate IMM-urilor, de exemplu, trade finance, care sunt mai puțin prezente în rândul OCN-urilor din țara noastră față de instituțiile financiare similare din România”, specifică ea.
75% cota de piață deținută de primele 10 OCN-uri din Republica Moldova
Sandu ȘAMATAILO, director executiv Corporația de Finanțare Rurală
Ne aflăm într-o fază de transformare a sectorului, unde afacerile își schimbă modelele pentru a se adapta cerințelor de creditare responsabilă, concurenței crescute din partea băncilor și contextului economic.
Sprijinirea IMM-urilor ar putea ajuta aceste întreprinderi să-și extindă operațiunile, să reducă riscurile asociate activităților lor și să stimuleze creșterea economică prin optimizarea lanțului de aprovizionare. Adoptarea de către OCN-uri a unor soluții financiare dedicate IMM-urilor ar necesita dezvoltarea expertizei în domeniul finanțării comerciale, colaborarea cu instituțiile financiare internaționale și investiții în tehnologie și infrastructură pentru a gestiona eficient aceste produse.
Directoarea Prime Сapital subliniază că implementarea produselor financiare dedicate IMM-urilor poate oferi OCN-urilor un avantaj competitiv și poate deschide noi oportunități de afaceri. „Este o direcție strategică pe care ar trebui s-o explorăm, mai ales în contextul în care băncile tradiționale devin tot mai active în acest segment”, conchide Carmina Vicol.
REGLEMENTĂRILE ȘI SUPRAVEGHEREA DEVIN MAI STRICTE
La 19 ianuarie 2024, BNM a publicat pe site-ul său oficial un set de priorități strategice pentru supravegherea sectorului creditării nebancare în anul 2024, elaborat pentru asigurarea stabilității sectorului, prevenirea riscurilor și promovarea unei dezvoltări durabile a organizațiilor de creditare nebancară.
Banca Centrală își propune să se concentreze pe conformarea cu cerințele normative și pe evaluarea riguroasă a riscurilor asociate activității de creditare nebancară. Instituția va verifica respectarea cadrului legislativ și a reglementărilor interne ale OCN-urilor, acordând o atenție deosebită practicilor de guvernanță corporativă, gestionării riscului de credit și adecvării capitalului. De asemenea, BNM intenționează să îmbunătățească procesul de raportare și analiza datelor la nivel individual și consolidat, deoarece calitatea și acuratețea datelor raportate influențează capacitatea de monitorizare eficientă a sectorului și identificarea tendințelor nefavorabile.
Un alt obiectiv major este prevenirea și combaterea spălării banilor și finanțării terorismului, prin adoptarea unei abordări bazate pe risc. BNM va evalua modelele de afaceri ale OCN-urilor, guvernanța internă și modul de aplicare a prevederilor legale în acest domeniu, asigurând astfel integritatea și credibilitatea sectorului financiar nebancar. În paralel cu eforturile BNM, CNPF și-a extins, începând cu 1 ianuarie 2024, aria de competențe în domeniul protecției consumatorilor financiari. Astfel, CNPF a devenit responsabilă de reglementarea și supravegherea modului de prestare a serviciilor financiare de către bănci, unități de schimb valutar, societăți de plată și societăți emitente de monedă electronică, în ceea ce privește respectarea drepturilor consumatorilor.
Aceste măsuri au impact asupra modului de operare al OCN-urilor, dar și asupra accesului la finanțare pentru clienți. Potrivit Carminei Vicol, companiile se adaptează treptat la noile reglementări. „Nu cred însă că vor apărea jucători noi pe piață, dat fiind faptul că veniturile au scăzut, iar costurile aferente resurselor sunt mai mari”, conchide ea.
11,8 % rata creditelor neperformante în sectorul OCN, aproape dublu față de sectorul bancar
CONSOLIDAREA ȘI MATURIZAREA PIEȚEI
În concluzie, piața creditelor nebancare din Republica Moldova se află într-o perioadă de transformare și consolidare, fiind influențată de noile reglementări stricte și de concurența crescută din partea sectorului bancar. Creșterea moderată a volumului de credite acordate și concentrarea pieței în mâinile câtorva jucători indică o maturizare a sectorului, dar aduc și provocări semnificative pentru companiile mai mici. competitivitate, însă implementarea acestora necesită Digitalizarea și inovarea devin factori-cheie pentru investiții semnificative, accesibile în principal companiilor mari. Segmentul IMM-urilor și dezvoltarea de produse noi reprezintă oportunități reale pentru creștere, în special în contextul susținerii oferite de stat. Așa cum subpective importante noile direcții strategice precum dez liniază Carmina Vicol, în acest segment, pot oferi persvoltarea produselor de trade finance. Pentru mediul de afaceri, aceste evoluții sugerează ne cesitatea adaptării la noile condiții de piață, reevaluarea strategiilor și explorarea noilor oportunități oferite de sectorul creditării nebancare. Companiile din sector tre buie să-și adapteze modelele de afaceri, să investească în digitalizare și să-și revizuiască strategiile pentru a rămâne competitive. Adaptabilitatea și inovația vor fi decisive pentru succesul în acest context dinamic, iar o abordare proactivă, care să țină cont de noile reglementări și să valori fice oportunitățile existente pe piață, va fi crucială.
