06/10/2021

Криптовалютный портфель. Как его правильно сформировать
Криптовалютный портфель. Как его правильно сформировать Финансы

Нежданно-негаданно, но биткоин и криптовалюты ворвались в нашу размеренную жизнь просто с космической скоростью. Если раньше о таком экзотическом инвестиционном инструменте знала небольшая горстка профессиональных инвесторов, то теперь новости и сводки о курсе биткоина и других криптовалют стали обыденностью и чем-то само собой разумеющимся. Какой инвестиционной стратегии на этом рынке стоит придерживаться, и как правильно сформировать инвестиционный портфель из криптовалют, если все-таки принято решение вкладываться в этот финансовый инструмент? 

 

Сущность
 

Колебания курсов криптовалют, даже самых надежных (если данный термин можно употреблять в отношении данного актива), могут в течение только одних суток достигать 30%. С одной стороны, высокая волатильность создает хорошие перспективы для заработка, а с другой, несет серьезные риски для инвестора. В таких условиях диверсифицировать и правильно распределить капитал поможет формирование криптовалютного портфеля, то есть объединение разных криптовалют, приобретенных одним инвестором, но в правильной пропорции.

 

 

«Основная задача формирования криптовалютного портфеля — получение максимального дохода при обеспечении минимального риска инвестиций. Основное преимущество формирования криптовалютного портфеля состоит в том, что создать его можно, вкладывая небольшие суммы, в отличие, скажем, от фондового рынка, где потребуется серьезные деньги для целесообразного входа на рынок», — считает доктор экономических наук Михаил Герасимов.

 

В настоящее время на рынке обращаются более 8 800 различных криптовалют, однако не все они способны принести прибыль конечному инвестору. Но и вариант с вложениями только в одну криптовалюту создает для инвестора угрозу остаться ни с чем в случае неудачного разворота курсового тренда. Если же сформировать портфель из нескольких токенов, то падение курса по одной криптовалюте компенсируется ростом других.

 

Как отмечает инвестор на рынке криптовалют Дмитрий Сафтюк, «инвестиции в криптовалюты сопровождаются высокими рисками, но некоторые криптовалюты за год могут расти в курсе на 35 000%». «Это, например, Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash, Ripple — валюты, которые существуют уже достаточно давно и подкреплены реальными технологиями. Обычно такие валюты имеют довольно высокую  капитализацию. Вероятность, что они будут расти при увеличении капитализации всего рынка больше, чем у новых криптовалют. Однако при таком вложении денег доход в процентном соотношении меньше, чем инвестирование в менее известные, но перспективные криптовалюты».

 

Структура
 

Увеличение количества криптовалют в портфеле повышает шансы на успех инвестиций. Криптовалютный рынок постоянно расширяется, привлекает все новых инвесторов, а это, в свою очередь, ведет к увеличению интереса и спроса, что влечет за собой рост цен на криптовалюты. Так, капитализация рынка криптовалют на 16 августа составляла порядка $2,09 трлн.

 

Самый важный вопрос, который должен решить инвестор: какой будет структура его криптовалютного портфеля, то есть какие токены будут его формировать? Выстраивая стратегию, например, на приобретении известных криптовалют, таких, как Bitcoin и Ethereum, инвестор может рассчитывать на умеренные риски, но и доходность будет на таком же уровне. Начинающие проекты открывают перспективы доходности в тысячи процентов (при условии успешной реализации), однако и риски в них велики. Соответственно, вкладывая небольшие суммы в разные проекты, инвестор увеличивает для себя шансы получения дохода, в то же время поддерживает стабильность проверенными инвестициями.

 

«При инвестировании в перспективные криптовалюты необходимо проводить фундаментальный анализ. Некоторые из его характеристик: цель создания, целевая аудитория, безопасность, партнеры, технические особенности и преимущества в сравнении с другими, чем обусловлен рост, слухи, капитализация, эмиссия, рост в процентах за все время и рост за последний год или полгода», — отмечает Дмитрий Сафтюк.

 

В структуре портфеля вкладчика, который придерживается осторожной стратегии инвестирования, должны доминировать монеты (до 70% совокупной стоимости инвестиций), которые лидируют в рейтинге криптовалют, а их курс относительно стабилен (Bitcoin и Ethereum). До 20% портфеля целесообразно выделить на токены, главные характеристики которых — высокая ликвидность и средняя цена на них. Оставющиеся 10% целесообразно вложить в новые и перспективные токены.  

  

Если же у инвестора повышенный «аппетит» к риску, то структура криптовалютного портфеля модифицируется. В этом случае 50% вложений можно выделить под инвестиции в основные криптовалюты, 30 направить в монеты со стабильным, но перспективным курсом, а 20% — в новые токены. Увеличение доли вложений в новые токены не очень желательно, так как риски падения или стагнации курса никто не отменял, и в конечном итоге рост стабильных криптовалют не перекроет убытков, полученных от перспективных, на первый взгляд, монет. 

Формирование
 

«Самым простым методом формирования портфеля, состоящего из криптовалют, остается биржа. Здесь можно приобретать криптовалюты, проводить мониторинг, чтобы вовремя продавать убыточные позиции и следить за своим портфелем в личном кабинете, — говорит Михаил Герасимов. — Но не бывает только плюсов. Единственный, но очень серьезный недостаток такого хранения — ненадежность. Большинство бирж хранят зашифрованные приватные ключи к кошелькам пользователей на своих серверах, без выдачи пользователям, то есть, по сути, в этом случае вы на самом деле не владеете вашими активами».

 

Да и риски хакерских атак высоки. 10 августа в результате крупнейшей хакерской атаки на рынке криптовалют был взломан протокол Poly Network, похищено $273 млн в токенах на блокчейне Ethereum, $253 млн — на Binance Smart Chain и $85 млн — в стейблкоине USDC на блокчейне Polygon.

 

Помимо криптобирж, приобретать криптовалюты можно через криптовалютные обменники, P2P-обменники, электронные платежные системы и т. д. Оценивая перспективность приобретения той или иной криптовалюты, следует учитывать следующие показатели:

  1. Ликвидность, то есть возможности продажи данного актива по рыночной цене;
  2. Стабильность курса данной криптовалюты;
  3. Репутация разработчиков данного актива;
  4. Возможности для дальнейшего роста и развития.

Преимущества создания
 

Создание криптовалютного портфеля позволяет инвестору максимально эффективно распределить инвестиционный капитал, снизить риски, связанные с высокой волатильностью курса, и продуктивно увеличивать финансовое состояние. Это неотъемлемая часть успешных инвестиций для высоко рискованного вложения в криптовалюты. Только используя криптовалютный портфель, можно полагаться на относительную стабильность доходности и рисков в стремительно развивающемся мире криптовалют.

 

Даже инвестирование в Bitcoin довольно рискованно, ведь нередко случается, что самая стабильная криптовалюта существенно теряет в стоимости, хотя иногда на таком фоне начинают расти альткоины, что позволяет частично или полностью перекрыть убытки.

 

При инвестировании в криптовалюты снижение стоимости основного актива нередко порождает панику, и неопытные инвесторы начинают продавать свои активы по убыточной стоимости. Между тем правильная диверсификация рисков снижает критический показатель убытка и помогает переждать волнения.

 

Немаловажно также правильное хранение и ведение активов. Поэтому не следует пренебрегать техникой безопасности и постоянно мониторить рынок.

 

Автор статьи - Руслан БАТИЩЕВ, доктор экономических наук

Ați găsit o eroare în text? Selectați-l și apăsați CTRL+ENTER

Нашли ошибку в тексте?
Сообщите нам!

Сообщить об ошибке

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ

Оставить комментарий

Ваш электронный адрес не будет опубликован. Обязательные поля помечены (*).

11 дн. 15 час.

178

Реклама в ВС