CUM FORMĂM UN PORTOFOLIU DE CRIPTOMONEDE?

Caracteristicile instrumentului

Fluctuațiile ratelor criptomonedei, chiar și cele mai de încredere (dacă acest termen poate fi folosit în legătură cu activul dat), pot ajunge până la 30% în doar o zi. Pe de o parte, volatilitatea puternică poate oferi perspective bune pentru câștiguri, iar pe de altă parte, poate comporta riscuri serioase pentru investitor. Totuși, formarea unui portofoliu de criptomonede poate contribui la diversificarea și distribuirea corectă a capitalului. Pentru aceasta, urmează să fie combinate diferite criptomonede într-o proporție potrivită pentru a asigura un echilibru al riscurilor.

Sarcina principală a formării unui portofoliu de criptomonede este de a obține un venit maxim pentru investitor, asigurând în același timp riscul minim al investițiilor. Principalul avantaj al formării unui portofoliu de criptomonede este suma redusă cu care poate fi creat, de exemplu, de bursă, unde sunt necesari bani serioși pentru a intra într-un mod oportun pe piață.

În acest moment, pe piață circulă peste 13 000 de criptomonede diferite. Problema este că nu toate acestea pot aduce profit investitorului final. Cea mai neinspirată ar fi opțiunea de a investi într-o singură criptomonedă. În acest caz,  investitorul poate să rămână fără nimic în cazul inversării nereușite a trendului cursului de schimb. Dacă formați un portofoliu de mai multe jetoane, atunci scăderea ratei unei criptomonede poate fi compensată de creșterea altora.

Investițiile în criptomonede sunt însoțite de riscuri mari, dar și de câștiguri nesperat de mari. Unele criptomonede pot crește și cu 35 000% într-un an. Criptomonede precum Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash, Ripple sunt monede care există de mult timp și sunt susținute de tehnologii reale. De obicei, astfel de monede au o capitalizare destul de mare. Probabilitatea ca acestea să crească odată cu o creștere a capitalizării întregii piețe este mai mare decât cea a noilor criptomonede. Cu toate acestea, cu o astfel de investiție, venitul ca procent este mai mic decât investiția în criptomonede mai puțin cunoscute, dar promițătoare.

Structura

Odată cu extinderea numărului de criptomonede din portofoliu, șansele de investiții de succes cresc. Piața criptomonedelor este în continuă expansiune, atrăgând din ce în ce mai mulți investitori noi, iar acest lucru, la rândul său, duce la creșterea interesului și a cererii, ceea ce contribuie la creșterea prețurilor la monede (criptomonede). Astfel, capitalizarea pieței criptomonedelor din 16 iunie 2023 a fost de aproximativ 1,1 trilioane de dolari.

Cea mai importantă întrebare pe care trebuie s-o decidă un investitor ține de structura portofoliului său de criptomonede, adică ce jetoane îl vor forma. Construindu-și strategia, de exemplu, pe achiziția de criptomonede cunoscute precum Bitcoin și Ethereum, un investitor poate conta pe riscuri moderate, dar profitabilitatea va fi la același nivel. Proiectele noi oferă perspectiva unor profituri de mii de procente, sub rezerva implementării cu succes, dar riscurile investițiilor financiare în acestea sunt mari. În consecință, investind sume mici în diferite proiecte, investitorul își extinde perspectiva de rentabilitate, menținând în același timp stabilitatea prin investițiile sigure.

Dacă vorbim despre investiții în criptomonede promițătoare, este necesar să se efectueze o analiză fundamentală. Unele caracteristici ale analizei fundamentale sunt: ​​scopul creării, publicul țintă, securitatea, partenerii, caracteristicile tehnice și avantajele. Este important să știm ce determină creșterea, capitalizarea, emitentul, dinamica creșterii de la lansare până în prezent, creșterea în ultimul an și în ultimul semestru și, nu în ultimul rând, să urmărim zvonurile.

Dacă vorbim despre un investitor care aderă la o strategie prudentă de investiții, atunci structura portofoliului său ar trebui să fie dominată (până la 70% din valoarea totală a investiției) de monede care conduc în ratingul criptomonedei, iar rata pentru acestea este destul de stabilă (Bitcoin sau Ethereum). Până la 20% din portofoliu ar trebui alocate token-urilor, ale căror caracteristici principale sunt lichiditatea ridicată și prețul mediu. Celelalte 10% din portofoliu ar trebui investite în jetoane noi, promițătoare, care sunt scăzute în această etapă.

Dacă investitorul are un apetit înalt pentru risc, atunci structura portofoliului de criptomonede este modificată. În acest caz, 50% din investiții pot fi făcute în criptomonede majore: 30% – în monede cu o rată stabilă, dar promițătoare, iar 20% – în cele noi. O creștere a ponderii investițiilor în jetoane noi nu este recomandată, deoarece nimeni nu a anulat riscurile de scădere sau stagnare a cursului de schimb și, în cele din urmă, creșterea criptomonedelor stabile nu va acoperi pierderile înregistrate de la monede aparent promițătoare.   

Formare

Cea mai simplă metodă de formare a unui portofoliu alcătuit din criptomonede este prin intermediul companiilor, care oferă suport în tranzacțiile de vânzare- cumpărare a criptomonedelor, așa numitele exchange-uri (schimburi de cripromonede). Prin intermediul acestora, puteți să achiziționați criptomonede, să efectuați monitorizări pentru a vinde la timp pozițiile neprofitabile și vă puteți monitoriza portofoliul prin contul personal.

Nu există însă doar plusuri. Singurul dezavantaj, foarte serios, este lipsa fiabilității. Majoritatea exchange-urilor stochează chei private criptate pentru portofelele utilizatorilor pe serverele lor, fără a le emite utilizatorilor. Altfel spus, nu aveți acces direct la bunurile dvs.

Totodată, nimeni nu a anulat riscurile atacurilor hackerilor. De exemplu, protocolul Poly Network a fost piratat ca urmare a celui mai mare atac al hackerilor de pe piața criptomonedelor de până acum. În total, s-au furat 273 milioane de dolari în criptomonede pe blockchain-ul Ethereum, 253 milioane de dolari pe Binance Smart Chain și 85 milioane de dolari în monede stabile USDC pe blockchain-ul Polygon.

Pe lângă posibilitatea de a achiziționa criptomonede pe bursele cripto, există și alte modalități precum folosirea unor exchange-uri de criptomonede, exchange-uri P2P, sisteme electronice de plată etc.

Atunci când sunt evaluate perspectivele de achiziție a unei criptomonede, ar trebui să ținem cont de următorii indicatori:

1. Lichiditatea: posibilitatea de a vinde activul la prețul de piață;

2. Stabilitatea cursului de schimb;

3. Reputația dezvoltatorilor activului;

4. Potențialul  de creștere.

Beneficiile creării portofoliului

Crearea unui portofoliu de criptomonede îi permite unui investitor să-și distribuie capitalul de investiții cât mai eficient posibil, să reducă riscurile asociate cu volatilitatea ridicată a cursului de schimb și să înceapă munca productivă pentru a-și crește situația financiară.

Pentru o investiție cu risc ridicat în criptomonede, aceasta este o parte integrantă a investițiilor de succes. Utilizarea unui portofoliu de criptomonede se poate baza pe stabilitatea relativă a randamentelor și a riscurilor în lumea criptomonedelor cu o evoluție rapidă. Chiar și investiția în Bitcoin este destul de riscantă, deoarece se întâmplă, adesea, ca cea mai stabilă criptomonedă să-și piardă semnificativ valoarea, dar uneori, pe acest fond, altcoin-urile încep să crească și pot acoperi pierderile, parțial sau complet. Atunci când investești în criptomonede, o scădere a valorii activului de bază provoacă, adesea, panică. În aceste condiții, un investitor fără experiență tinde să-și vândă activele la o valoare care generează pierderi, iar diversificarea corectă a riscurilor reduce pierderea critică și îți permite să aştepți până situația se va ameliora. De asemenea, este importantă stocarea și gestionarea adecvată a activelor. Nu neglijați măsurile de siguranță și monitorizarea constantă a pieței.

Insert

Prețul maxim al Bitcoin a fost de 68 789 USD (vârful a fost atins pe 10 noiembrie 2021).

Tabel. Principalii indicatori financiari ai celor mai mari 5 criptomonede după capitalizare

Denumire

Cursul de schimb curent al criptomonedei, în USD*

Capitalizare, în mld. USD*

Bitcoin

26 664,7

512,2

Ethereum

1 754,3

207,4

Tether

1

83,6

BNB

247,7

37,7

USD Coin

1

28,4

* la 16 iunie 2023

Sursa: investing.com

Tabel. Dinamica prețurilor pentru un Bitcoin

Anul

Preț (USD)

2010

0,5

2011

10

2012

10

2013

600

2014

310

2015

360

2016

1 000

2017

19 000

2018

3 800

2019

12 100

2020

28 000

2021

46 219,5

2022

16 537,4

2023*

26 660,5