La finalul primului semestru din 2025, sectorul asigurărilor din Republica Moldova prezintă o imagine fragmentată, în care creșterea activelor și a fondurilor proprii este însoțită de o scădere semnificativă a profitabilității pentru unele companii. Datele individuale raportate de cele nouă societăți de asigurare relevă diferențe notabile în solvabilitate, lichiditate, eficiență operațională și orientare strategică.
PERFORMANȚĂ FINANCIARĂ: ÎNTRE PROFIT ȘI PIERDERE
La finalul primului semestru din 2025, sectorul asigurărilor din Republica Moldova prezintă o imagine fragmentată, în care creșterea activelor și a fondurilor proprii este însoțită de o scădere semnificativă a profitabilității pentru unele companii. Datele individuale raportate de cele nouă societăți de asigurare relevă diferențe notabile în solvabilitate, lichiditate, eficiență operațională și orientare strategică.
Rentabilitatea capitalului (ROE) înregistrată de către societățile de asigurare a fost de 10,6%, cu șase puncte procentuale mai puțin decât în anul 2024. Rentabilitatea activelor (ROA) a constitut 3,6%, cu 1,9 puncte procentuale mai puțin decât în anul precedent.
Cele mai mari rate de solvabilitate sunt raportate de Moldasig (251,1%) și GRAWE CARAT (579,1% pentru viață), indicând o poziție financiară solidă.
TRANSELIT a înregistrat pierderi nete, în ciuda unor niveluri acceptabile de solvabilitate, iar INTACT SA se remarcă prin cel mai ridicat coeficient de lichiditate (5,88), sugerând o capacitate excelentă de acoperire a obligațiilor pe termen scurt.
STRUCTURA ACTIVELOR ȘI REZERVELOR
DONARIS deține cele mai mari rezerve tehnice, care se cifrează la 403,2 milioane de lei, reflectând un nivel semnificativ al asigurării riscurilor. La rândul său, MOLDASIG are cel mai mare volum de fonduri proprii (247,8 milioane de lei), consolidându-și poziția de lider în capitalizare.
În total, în prima jumătate a anului, pe piața asigurărilor activau nouă societăți de asigurare, 54 de brokeri, 51 de agenți de asigurare și 34 de agenți bancassurance.
Acestea dețineau, la finele primului semestru, active totale în valoare de 5,64 miliarde de lei, cu 1,3% mai mari decât în aceeași perioadă a anului precedent. Rata medie de solvabilitate în cazul asigurărilor generale a fost de 182,6%, în creștere cu 10,5 puncte procentuale. În cazul asigurărilor de viață, rata solvabilității a fost de 579,1%, în creștere cu 19,5 puncte procentuale. Pe acest segment, rămâne în continuare doar o companie de asigurări – GRAWE CARAT.
RAPORTUL DINTRE DESPĂGUBIRI ȘI PRIME: EFICIENȚĂ OPERAȚIONALĂ ȘI EXPUNERE LA RISC
Pe parcursul primului semestru, societățile de asigurare au subscris prime brute în valoare de 1,59 miliarde de lei, cu 39,9 milioane de lei sau cu 2,6% mai mult decât primele brute subscrise în perioada similară a anului trecut.
La fel ca și în anii precedenți, piața a fost puternic orientată spre activitatea de asigurări generale, care a deținut o pondere de 97% din totalul primelor brute subscrise de către societățile de asigurare, în timp ce valoarea primelor brute subscrise pentru asigurările de viață a fost de 48,4 milioane de lei, echivalent cu trei la sută din volumul total de prime brute subscrise.
Volumul total de prime brute subscrise pentru activitatea de asigurări generale a crescut cu 38,4 milioane de lei sau cu 2,5%.
Primele brute subscrise pentru asigurările de viață au crescut cu 1,5 milioane de lei sau cu 3,2%.
ACORD GRUP are cel mai scăzut raport dintre prime și despăgubiri (32,9%), sugerând o eficiență operațională ridicată sau o selecție prudentă a riscurilor.
De asemenea, INTACT și MOLDCARGO se remarcă prin raporturi sub 36%, ceea ce poate indica o orientare spre clase de risc mai stabile.
La rândul lor, ASTERRA GRUP și GRAWE CARAT au cele mai mari volume de despăgubiri, dar mențin raporturi sub 50%, ceea ce indică o activitate intensă, dar controlată.
Cele mai multe companii – DONARIS, GENERAL ASIGURĂRI, MOLDASIG și TRANSELIT – se situează în zona medie (38-44%), reflectând o activitate echilibrată între subscriere și despăgubire.
100,5 milioane lei a însumat profitul celor nouă companii de asigurare în primul semestru.
Din totalul primelor brute subscrise pentru asigurările generale, cele mai mari ponderi le-au deținut Asigurările obligatorii de răspundere civilă auto (RCA internă, Carte Verde, Carnet TIR, Carnet CMR) și Asigurările de vehicule terestre, altele decât cele feroviare (CASCO), cumulând peste 68,4% din piață. Urmează asigurările de incendiu și alte calamități naturale, pentru care au fost subscrise nouă la sută din prime și alte asigurări de bunuri, preponderent – asigurarea culturilor agricole, cu o cotă de 8,5%. Celelalte clase de asigurări cumulează un volum de prime brute subscrise mai mic de 82 milioane de lei.
VALOAREA MEDIE A PRIMELOR SCADE, DESPĂGUBIRILE CRESC
Prima medie pentru asigurările de RCA internă, în primul semestru al anului 2025, a fost de 1247,7 de lei pentru o unitate, cu 210,3 lei sau cu 14,4% mai puțin decât în perioada similară a anului precedent. Pentru asigurările Carte Verde, prima medie a constituit 991 de lei per unitate, cu 144,5 de lei sau cu 12,7% mai puțin decât în perioada similară a anului 2024.
De cealaltă parte, societățile de asigurare au raportat despăgubiri brute plătite, cumulat pentru cele două categorii de asigurări, în valoare de 656,3 milioane de lei, cu 124,5 milioane de lei sau cu 23,4% mai mult decât despăgubirile achitate pe parcursul perioadei similare a anului precedent.
Dintre acestea, 627,3 milioane de lei sau 95,6% au reprezentat despăgubirile aferente contractelor de asigurări generale, înregistrând o creștere cu 118,8 milioane de lei sau 23,4% față de primul semestru al anului precedent.
O sumă de 29 milioane de lei sau 4,4% au fost sumele plătite pentru îndemnizațiile aferente asigurărilor de viață, inclusiv anuitățile și plățile pentru contractele ajunse la maturitate, înregistrând o creștere de 5,7 milioane de lei sau 24,3 la sută comparativ cu primul semestru al anului precedent.
DESPĂGUBIRILE PENTRU RCA AU CRESCUT CU 28,5%
Pentru asigurările generale, despăgubirile de asigurare achitate de către societăți au înregistrat un trend ascendent pe parcursul ultimilor cinci ani. Din suma totală a despăgubirilor, 365 milioane de lei sau 55,6% au fost despăgubiri aferente asigurărilor obligatorii (RCA internă, Carte Verde), în creștere cu 74,3 milioane de lei sau 25,5% față de semestrul I al anului precedent. Despăgubirile achitate pentru asigurările RCA internă au fost de 289,6 milioane de lei, cu 64,3 milioane de lei sau 28,5% mai mult decât în semestrul I al anului precedent. Totodată, societățile de asigurare au achitat despăgubiri pentru asigurările RCA externă (Carte Verde) în valoare de 75,4 milioane de lei, cu 10 milioane de lei sau 15,3% mai mult decât pe parcursul semestrului I al anului precedent.
Pe lângă asigurările obligatorii, cele mai însemnate creșteri de despăgubiri față de semestrul I al anului precedent au fost raportate pentru despăgubirile aferente altor asigurări de bunuri, dintre care asigurarea culturilor agricole – cu 25 milioane de lei sau de 9,6 ori, până la 27,3 milioane de lei.
DAUNA MEDIE, MAI MARE CU 1740 DE LEI
Dauna medie pentru asigurările RCA internă a fost de 21 257,8 de lei pentru o unitate, cu 1739,4 de lei sau 8,9% mai mult decât în perioada similară a anului precedent. Pentru asigurările Carte Verde, dauna medie în aceeași perioadă a constituit 80 414 lei per unitate, cu 807,5 de lei sau unu la sută mai mult decât în primul semestru al anului trecut.
La situația din 30 iunie, raportul dintre despăgubiri și prime (valori brute) pentru activitatea de asigurări generale a fost de 40,6%, în creștere cu 6,8 puncte procentuale față de primul semestru al anului precedent. De altfel, în sector au fost înregistrate valori cuprinse între 32,9 și 59,9%.
Rata operațională combinată netă (ROC), calculată pe date cumulate pentru toate clasele de asigurări generale, a înregistrat, în primul semestru al anului 2025, o valoare de 98,7%, în creștere cu 0,1 puncte procentuale față de perioada similară a anului precedent.
ACTIVITATEA SOCIETĂȚILOR DE ASIGURARE PRIN INTERMEDIARI
Potrivit raportărilor la situația din 30 iunie, intermediarii în asigurări au încheiat 54,5% din totalul contractelor încheiate pe piață. Aceștia au subscris prime de asigurare în valoare de 997,3 milioane de lei, în creștere cu 117,4 milioane sau 13,3% față de aceeași perioadă a anului 2024. Este vorba de 62,6% din totalul primelor brute subscrise.
Ponderea majoră din primele intermediate au deținut-o brokerii de asigurare – 65,3%. Agenților de asigurare le-au revenit 23%, iar agenților bancassurance – 11,7%. Gradul de intermediere în prima jumătate a anului 2025 a atins nivelul de 62,6%, în creștere cu 5,9 puncte procentuale, comparativ cu perioada similară din anul precedent, iar per categorii de asigurări, a constituit 61,6% în cazul asigurărilor generale și 95,4% pentru asigurările de viață.
Comisioanele calculate de către intermediarii în asigurări au atins nivelul de 333,2 milioane de lei, fiind în creștere cu 23,9 milioane de lei sau 7,7% față de perioada similară a anului 2024. Din intermedierea contractelor de asigurare, aceștia au obținut 329,9 milioane de lei, iar din activitatea de asistență și soluționarea dosarelor de daune – 3,3 milioane de lei.
